crypto.news 2025-05-28 07:41:12

NFT lending volume collapses 97% from peak as market activity collapses

The NFT lending frenzy has cooled dramatically, with active borrowers dropping 90% and lenders 78% over the past year. The non-fungible token lending market has collapsed, with monthly volume plunging to just $50 million in May, a staggering 97% drop from its $1 billion peak in January 2024, DappRadar data shows. In a research report on May 27, the firm pointed out a 90% decrease in active borrowers and a 78% drop in lenders over the same period. “The sharp decline suggests that the NFT lending narrative is no longer convincing enough for users, at least not in the current market conditions.” DappRadar’s blockchain analyst Sara Gherghelas You might also like: House of Cards: NFT industry braces for impact as activity slows, marketplaces collapse Average loan sizes have followed this downward trend, shrinking from $22,000 during the market’s 2022 peak to approximately $4,000 currently, a 71% year-over-year decline, suggesting both reduced demand for leverage and lenders’ increased risk aversion. NFT lending market performance | Source: DappRadar Pudgy Penguins stand out as one of the only NFT collections still seeing strong lending activity, with $203 million in loans this year, the report notes. Meanwhile, NFT marketplace Blur ‘s Blend protocol, which once commanded over 90% market share, now accounts for just 30% of outstanding loans. Smaller lending platforms like NFTfi and Arcade continue operating but with significantly reduced activity. Weekly trading volumes have been falling like dominoes for weeks, scaring off capital and dragging the market back to levels not seen since its explosive 2020 debut. In 2024, trading volume dropped nearly 20% from the year prior, while total sales declined 18%, crypto.news reported earlier. As Gherghelas put it in her 2025 research, it was “one of the worst-performing years since 2020.” Read more: Beeple spills the crypto tea: NFTs, future plans, and Trump’s troll army

Наиболее читаемые новости

Expert Outlines Six Big Developments Coming F...
2025-05-31
Insurance firms prepare to offer kidnapping a...
2025-05-31
Brazilian Fintech Firm Méliuz Plans $78M Equi...
2025-05-31
Bitcoin ETF Outflows Deepen With $616 Million...
2025-05-31
Historic: Texas Senate Advances Crucial Bitco...
2025-05-31
Ethereum momentum builds as Pepeto raises $5....
2025-05-31
REX Shares Files Innovative ETFs for ETH, SOL...
2025-05-31
Expert Says Incoming XRP Giga Pump Is Confirm...
2025-05-31

Связанные новости

Прочтите Отказ от ответственности : Весь контент, представленный на нашем сайте, гиперссылки, связанные приложения, форумы, блоги, учетные записи социальных сетей и другие платформы («Сайт») предназначен только для вашей общей информации, приобретенной у сторонних источников. Мы не предоставляем никаких гарантий в отношении нашего контента, включая, но не ограничиваясь, точность и обновление. Никакая часть содержания, которое мы предоставляем, представляет собой финансовый совет, юридическую консультацию или любую другую форму совета, предназначенную для вашей конкретной опоры для любых целей. Любое использование или доверие к нашему контенту осуществляется исключительно на свой страх и риск. Вы должны провести собственное исследование, просмотреть, проанализировать и проверить наш контент, прежде чем полагаться на них. Торговля - очень рискованная деятельность, которая может привести к серьезным потерям, поэтому проконсультируйтесь с вашим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо решения. Никакое содержание на нашем Сайте не предназначено для запроса или предложения