CoinDesk 2025-03-18 09:47:11

MicroStrategy's Double Bottom May Be Signal for New Bull Run: Technical Analysis

A bullish technical analysis pattern, contrasting with the one in bitcoin ( BTC ) that warned of a recent market swoon, is seemingly emerging on bitcoin-holder MicroStrategy's (MSTR) price chart. The MicroStrategy pattern, a double bottom, comprises two consecutive troughs at about the same price, said to reflect downtrend exhaustion, and a trendline (a so-called neckline) drawn through the high point between them. A move beyond the trendline confirms the breakout, or the bearish-to-bullish trend change. That's especially true when the pattern unfolds after a notable slide, as in MSTR's case, and the gap between troughs and the high is at least 10%, according to technical analysis theory. In MSTR's case, it's greater than 35%. The chart shows a double bottom in MSTR at around $230 since late February with the neckline resistance identified by the early March recovery to $320.94. A price move through that resistance would confirm the double-bottom breakout and signal a renewed bull run. Technical analysts typically add the gap between troughs and the neckline to the breakout point to derive the potential upside move, which, in this case, means a rally to $410. The share price has also broken through the downtrend line, characterizing the meltdown from the November high of $543. The evolving double bottom on the MSTR price chart looks like a mirror image of BTC's double top . That pattern from early this year that warned of a price sell-off to $75,000. BTC's double top breakdown happened on Feb. 24, with prices falling below $91,000, suggesting a bearish trend reversal. The decline gathered pace in the following days, with prices sliding to as low as $76,800 last week. Wall Street's tech-heavy index, Nasdaq, saw a similar breakdown early this month. Double bottoms and double tops both have low failure rates, according to CMT books, meaning breakouts and breakdowns usually lead to extended price rallies or sell-offs. MicroStrategy is the world's largest publicly listed bitcoin holder, boasting a coin stash of 499,096 BTC ($41.5 billion).

Наиболее читаемые новости

Breaking Down Strategy’s Recent Preferred Sto...
2025-03-18
Transform Photos into Stunning 3D Scenes with...
2025-03-18
Bitcoin price volatility ramps up around FOMC...
2025-03-18
Ark Invest’s Cathie Wood Says She Wants To Br...
2025-03-18
Memecoin Market Update: Shiba Inu (SHIB) Hits...
2025-03-18
Solana (SOL) Liquidity Crisis: Trading Volume...
2025-03-18
ZachXBT Identifies Hyperliquid 50x Leverage W...
2025-03-18
XRP Coils For A Breakout, But Key Resistance...
2025-03-18

Связанные новости

Прочтите Отказ от ответственности : Весь контент, представленный на нашем сайте, гиперссылки, связанные приложения, форумы, блоги, учетные записи социальных сетей и другие платформы («Сайт») предназначен только для вашей общей информации, приобретенной у сторонних источников. Мы не предоставляем никаких гарантий в отношении нашего контента, включая, но не ограничиваясь, точность и обновление. Никакая часть содержания, которое мы предоставляем, представляет собой финансовый совет, юридическую консультацию или любую другую форму совета, предназначенную для вашей конкретной опоры для любых целей. Любое использование или доверие к нашему контенту осуществляется исключительно на свой страх и риск. Вы должны провести собственное исследование, просмотреть, проанализировать и проверить наш контент, прежде чем полагаться на них. Торговля - очень рискованная деятельность, которая может привести к серьезным потерям, поэтому проконсультируйтесь с вашим финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо решения. Никакое содержание на нашем Сайте не предназначено для запроса или предложения